Технологија

Оутлоок: Нови Ксбок Оне без диска могао би утицати на продају ГамеСтоп-а

Који Филм Да Видите?

Дан У Недељи:

Жанр:

Тип: Филм Серија

кбок оне хоме

Чланак објављен у среду увече дана Тхе Верге је укључио низ тврдњи НеоГАФ-овог постера који се односе на Мицрософт-а (НАСДАК: МСФТ) Ксбок Оне планира у 2014. Према чланку, Мицрософт ће објавити прво велико ажурирање контролне табле Ксбок Оне у марту. Тајминг је први пут објављен у посту на веб локацији НеоГАФ.цом, а касније га је верификовао Тхе Верге . Поред тога, у посту се тврди да ће Мицрософт у октобру објавити белу верзију Ксбок Оне-а (потврдио за издање ове године од Тхе Верге ) и верзију Ксбок Оне од 1 ТБ у новембру.

Тренутно је бели Ксбок Оне наводно доступан искључиво запосленима у Мицрософту који су радили на развоју конзоле. Тхе Верге чланак је такође укључио и друге спекулације о Ксбок Оне из поста, укључујући Ксбок Оне без Блу-раи уређаја, Блуетоотх адаптера и светске датуме лансирања. Према члану, Тхе Верге је потврдио да је Мицрософт тестирао верзије конзоле без Блу-раи уређаја. Према каснијим извештајима, безквалитетни Ксбок Оне имао би цену од 399 долара, 100 долара испод тренутне цене Ксбок Оне и у складу са Сони ПлаиСтатион 4.

Ксбок Оне без диска у основи би био субвенционисана кутија. По цени од 399 долара, Мицрософт би постигао погодак од 100 долара по цени Ксбок Оне, вероватно да би подстакао потражњу с надом да ће изгубљених 100 долара вратити тако што ће узети барем део удела малопродаје. Већи чврсти диск укључен у конзолу вероватно би коштао Мицрософт колико би уштедео уклањањем Блу-Раи диска.

У уобичајеним случајевима, физичке игре Ксбок Оне продају се у малопродаји по цени од 60 долара. Приход од продаје подељен је између малопродавца (маржа од 20 процената или 12 долара), Мицрософта (10 америчких долара и 2 долара за производњу и паковање, или 20 процената заједно) и издавача (који добија преосталих 36 долара). Искључивањем продавца, Мицрософт би повећао својих 20 одсто на око 30 процената (додатних 6 долара) и избегао трошкове производње и паковања (процењено на 1,00 долара), а издавач би добио додатних 6 долара. Ксбок Оне без диска резултирао би Мицрософтовим смањењем профита од 100 долара на хардверу за који би се надао да ће га остварити продајом 15-ак игара, претпостављајући повећани профит од 7 долара по нетакнутој игри.

колико вреди мике голиц

Иако би Ксбок Оне чија цена конзоле кошта 399 УСД коштала конкуренцију ПС4-у, скептични смо да би нови модел био популаран. По нашем мишљењу, од две опције од 399 долара, ПС4 би био популарнији, јер би укључивао диск јединицу, пружајући купцу могућност да тргује или продаје своје игре када они то одлуче. Поред тога, кутија без диска спречава играча да игра игре засноване на диску које је већ купио, ограничава преносивост и смањује њихову способност да користе своје ПоверУп награде.

Примећујемо да је од новембра у програму било преко 26 милиона домаћих чланова и преко 7 милиона међународних чланова, што значи да би преко 33 милиона играча широм света вероватно више волело дискове. Признајемо да постоје неки играчи који нису укључени у програм и који би се одлучили за Ксбок Оне без диска вредног 399 УСД за ПС4 од 399 УСД или за Ксбок Оне са 499 УСД са Блу-раи уређајем. Процењујемо да је овај проценат играчке популације вероватно испод 5 процената. Још важније, мислимо да овај производ може створити потрошачку реакцију против Мицрософта као играча који није пријатељски настројен према играма.

Ми одржавамо своје ГамеСтоп (НИСЕ: ГМЕ) за сада процењује да је Ксбок Оне без диска тренутно само могућност. Поново ћемо прегледати наше процене ако се потврди Ксбок Оне без диска. Наше почетно читање је да би такав уређај био поступно позитиван на краткорочну продају хардвера ГамеСтоп-а и дугорочно одводио продају софтвера; међутим, не сматрамо га примамљивим системом за већину главних играча, који би вероватно више волели да задрже флексибилност куповине / продаје / трговине.

Теза о улагању

И даље верујемо да ће основна делатност ГамеСтоп-а имати дугачак реп. Све док се производе физички производи за видео игре, очекујемо да ГамеСтоп остане тржишни лидер у малопродаји и верујемо да велика употреба игара компаније учвршћује свој однос са веома великим сегментом играчке популације која користи игре као валуту финансирати куповину нових игара. С обзиром на то да конзоле следеће генерације садрже диск јединице и да произвођачи не планирају да блокирају коришћене игре, мислимо да је ГамеСтоп-у преостало најмање 10 година писте у свом основном послу.

колико дуго је Адриан Петерсон ожењен

У међувремену, компанија искориштава своју истакнуту позицију у продаји половних играћих конзола нудећи половне паметне телефоне, таблете и другу потрошачку електронику, а очекујемо значајан раст ове категорије у наредних неколико година. Управа ГамеСтоп-а доследно враћа инвеститорима бесплатан новчани ток компаније и очекујемо да ће они то и даље чинити, сугеришући нам да ће се раст ЕПС-а наставити током већег дела следеће деценије.

Одржавамо наш ОУТПЕРФОРМ рејтинг и 12-месечни циљни циљ од 60 УСД. Наш ПТ се заснива на 15 пута већој процени ФГ: 14 ЕПС од 4,02 УСД. Иако многи квалитетни малопродаји тргују по цени од 20 пута више од ЕПС-а, ГМЕ се суочава са ветровима од дигиталних и утицајем транзиције следеће генерације на тренутну продају.

Ризици за постизање наше циљне цене акција укључују промене времена објављивања игара, конкуренцију, понуду производа за видео игре, макроекономске факторе и спорију потражњу потрошача за хардвером и софтвером за видео игре.

Мицхаел Пацхтер је аналитичар компаније Ведбусх Сецуритиес.